公積金貸款利率之所以低于商業貸款利率，主要原因包括以下幾點：
政策福利性質：
公積金貸款是 *** 為了支持職工購買、建造、翻修自住住房而設立的，具有政策福利性質。 *** 通過提供低利率貸款來減輕貸款人的還款壓力，并推動住房產業的發展。
資金來源穩定：
公積金貸款的資金主要來源于職工繳納的住房公積金，這些資金具有較低的利率和較長的期限，因此資金成本相對較低。
管理成本較低：
公積金管理中心作為 *** 機構，其運營成本較低，審批流程簡化，提高了貸款效率，從而降低了管理成本，這也使得公積金貸款的利率可以較低。
風險控制：
公積金貸款通常有良好的風險控制機制，貸款人的信用水平較高，違約風險較低，這使得銀行在定價時可以設定較低的利率。
政策性保障：
如果借款人無法按時償還貸款本息， *** 往往會采取相應的救助措施，如放寬貸款條件、延長貸款期限等，這種政策性保障也使得公積金貸款的利率可以較低。
資金成本優勢：
公積金貸款的資金來源是職工個人和企業的住房公積金，這些資金的成本通常低于商業貸款，從而使得公積金貸款的利率較低。
綜上所述，公積金貸款利率低于商業貸款利率，主要是由于其政策福利性質、資金來源穩定、管理成本較低、風險控制較好以及政策性保障等多重因素共同作用的結果。
